¿Cuáles son los mejores ETFs para protegerse de la inflación?

¿Cuáles son los mejores ETFs para protegerse de la inflación?

Los temores a la inflación ya eran elevados al entrar en 2022, pero las cosas no han hecho más que empeorar últimamente tras la invasión rusa a Ucrania, que ha provocado una cascada de sanciones financieras e interrupciones en la cadena de suministro energético.

Teniendo en cuenta que la tasa de aumento de los precios al consumo en enero fue la más alta desde 1982, es básicamente una conclusión inevitable que tanto los consumidores como las empresas van a pagar más por las materias primas y los productos acabados este año. Si tiene la inflación en mente en este momento y está buscando una forma de protegerse o una forma táctica de obtener beneficios, aquí hay algunos fondos cotizados que puede considerar.

Foto de Dinero creado por jcomp

SPDR Gold Trust (ticker: GLD)

El oro, el activo duro y la cobertura contra la inflación más populares del planeta, está muy favorecido en estos momentos. El metal precioso se considera a menudo como un "depósito de valor" cuando el aumento de los precios se come los márgenes y cuando la incertidumbre golpea al mercado de valores, por lo que el oro está viendo aumentar su popularidad en 2022. 

El SPDR Gold Trust es la forma más popular de apostar por esta materia prima, ya que está directamente vinculado al rendimiento de los precios de los lingotes de oro en lugar de a las acciones de las minas de oro. Algunos otros fondos ofrecen gastos anuales más bajos, pero con 62.000 millones de dólares en activos, es una forma más líquida y fiable de jugar con el oro físico como cobertura de la inflación. El GLD ha subido alrededor de un 4% este año, en comparación con el descenso de dos dígitos de la mayoría de las acciones.

iShares Silver Trust (SLV)

Otro fondo de metales preciosos que merece la pena mirar es este producto de iShares, referenciado a la plata física. Aunque la plata cotiza a una fracción del precio del oro, unos 30 dólares por onza en lugar de unos 1.900 dólares, está más vinculada a la demanda industrial. Las empresas utilizan la plata en todo tipo de productos, desde la electrónica hasta los productos químicos especiales, lo que le confiere un carácter más utilitario que el oro, cuya demanda procede en gran medida de los inversores de bienes de lujo, como las joyas. 

Dado que los recientes temores inflacionistas han sido provocados, en parte, por un mercado laboral muy saludable y la recuperación de la demanda tras el COVID-19, puede merecer la pena echar un vistazo a la plata porque está más vinculada a Main Street que a Wall Street.

United States 12 Month Oil Fund  (USL)

Otra materia prima muy popular es el petróleo crudo, que tiene una fuerte demanda tanto por parte de los operadores como de los usuarios industriales finales que buscan cubrir sus costes de producción. No es especialmente fácil para los pequeños inversores participar en los mercados del petróleo, pero este producto cotizado ofrece una de las formas más sencillas de hacerlo. 

En lugar de invertir indirectamente a través de acciones petroleras, como Exxon Mobil Corp. (XOM), el USL está referenciado a una cesta de contratos de futuros de petróleo crudo West Texas Intermediate que vencen en cada uno de los próximos 12 meses consecutivos. Eso no le da una exposición directa a los movimientos diarios del crudo, dado que el fondo está vinculado a las expectativas de los precios futuros, pero sigue siendo un buen vehículo para invertir en el propio petróleo. Como prueba, considere que USL ha subido más del 50% en el último año y aproximadamente un 20% en lo que va de año.

Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF (PDBC)

Si no quiere elegir materias primas individuales como el oro o el petróleo, este ETF de Invesco de 6.000 millones de dólares es una de las formas más populares de obtener una exposición diversificada a las materias primas. En este momento, incluye aluminio, cobre, soja y azúcar, así como petróleo y metales preciosos. Además de este amplio acceso a diversos materiales, PDBC también ofrece una estructura simplificada que evita los formularios fiscales K-1 que muchos inversores consideran bastante problemáticos. 

Y teniendo en cuenta que el PDBC ha subido un 13% en lo que va de año, superando a muchas materias primas individuales como el oro, los beneficios de la diversificación en este fondo único son evidentes.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Más allá de las materias primas y los futuros de productos básicos, una forma popular de capitalizar el aumento de los precios gracias a la inflación es crear una posición en el sector inmobiliario. Al igual que el oro o el petróleo, se trata de un activo físico que tiene un valor tangible y es sensible a cualquier tendencia general de subida de precios. Ya habiamos hablado de este ETF de alto dividendo, VNQ es uno de los mayores y más populares fondos inmobiliarios, con unos 48.000 millones de dólares en activos actualmente. 

Su cartera contiene actualmente una amplia variedad de operadores inmobiliarios, entre ellos la empresa de parques industriales y almacenes Prologis Inc. (PLD), el gigante del autoalmacenamiento Public Storage (PSA) y la empresa de torres de telefonía móvil American Tower Corp. (AMT), junto con inversiones más intuitivas en viviendas y bienes raíces comerciales.

iShares TIPS Bond ETF (TIP)

Para los que no estén familiarizados, TIPS es un acrónimo de valores del Tesoro protegidos contra la inflación. Se trata de una clase especial de bonos emitidos por el gobierno de EE.UU. pero indexados al Índice de Precios al Consumo con una estructura que les permite revalorizarse a medida que suben los precios. En este momento, gracias a las presiones inflacionistas, este ETF de bonos tiene un rendimiento a 12 meses de alrededor del 4,4%, empequeñeciendo el de muchos otros fondos de bonos. Sin embargo, cabe destacar que hace tan sólo uno o dos años, el TIP sólo tenía un rendimiento a 12 meses de alrededor del 1,0%. Téngalo en cuenta, porque aunque este fondo de iShares es atractivo en el entorno actual, no está precisamente diseñado para obtener un rendimiento superior si las presiones inflacionistas disminuyen.

ETF iShares Core S&P 500 (IVV)

Es natural que en tiempos de incertidumbre como los actuales se intente elegir una apuesta táctica que dé sus frutos. Pero muchos estudios han demostrado a lo largo de los años que la mejor estrategia para los inversores tiende a ser un enfoque paciente de comprar y mantener. Esto se debe a que, con el tiempo, las acciones casi siempre tienden a subir de forma significativa. Además, las presiones inflacionistas que hemos visto se deben en parte a acontecimientos positivos, como un mercado laboral muy ajustado, una fuerte demanda de los consumidores y otras tendencias igualmente alentadoras. Sí, la volatilidad del día a día puede ser desconcertante. Pero este fondo iShares, que ofrece exposición a las mayores empresas estadounidenses, debería seguir siendo una buena inversión incluso en medio de las presiones inflacionistas. Siempre que se tenga paciencia, claro. De igual forma para el S&P500 hay muchas alternativas a seguir.